Les sociétés de placement hypothécaire (SPH) offrent aux investisseurs canadiens des occasions uniques d’investir dans des portefeuilles de prêts hypothécaires gérés par des professionnels. Les investisseurs potentiels intéressés par les produits de placement hypothécaire doivent comprendre le fonctionnement des SPH et poser des questions essentielles. La participation au processus de placement et la recherche de précisions sur les aspects cruciaux sont essentielles pour prendre des décisions éclairées et maximiser votre potentiel de placement. Examinons le monde des SPH d’un point de vue canadien.

Comprendre les sociétés de placement hypothécaire

Une SPH est un véhicule d’investissement qui regroupe des fonds de plusieurs investisseurs et investit dans un portefeuille diversifié de prêts hypothécaires. Ces prêts hypothécaires sont généralement associés à divers types de biens immobiliers, y compris les biens résidentiels et commerciaux. En investissant dans une SPH, les particuliers deviennent propriétaires partiels du portefeuille hypothécaire, ce qui leur permet de bénéficier du revenu généré par les paiements d’intérêts effectués par les emprunteurs.

Avantages d’investir dans une SPH

1. Traitement fiscal favorable - Les SPH, lorsqu’ils sont détenus dans des comptes de placement enregistrés comme un REER, un CELI, un FERR, un REEE ou un CRI, peuvent offrir des avantages fiscaux, ce qui permet aux investisseurs de maximiser leur rendement.
2. Diversification - Investir dans une SPH permet aux particuliers de répartir leur risque sur un ensemble de prêts hypothécaires, plutôt que de dépendre d’un seul placement hypothécaire.
3. Gestion professionnelle - Les SPH sont gérés par des professionnels expérimentés qui s’occupent de l’administration des prêts hypothécaires, en veillant à l’efficacité des opérations et au respect des règlements.
4. Répartition des revenus - Les SPH distribuent tous les revenus d’intérêts nets aux investisseurs, ce qui assure un flux régulier de revenus, souvent sur une base mensuelle ou trimestrielle.

Questions clés à poser par les investisseurs potentiels

Antécédents et expérience des gestionnaires:

Avant d’investir dans un produit de placement hypothécaire, il est essentiel de comprendre les antécédents et l’expérience des gestionnaires qui supervisent le placement. Tenez compte des éléments suivants:

• Années dans l’industrie: Depuis combien de temps les gestionnaires travaillent-ils dans le secteur des placements hypothécaires ? L’expérience est précieuse pour naviguer dans les méandres du marché.
• Années d’activité: Depuis combien de temps l’équipe de direction est-elle en activité ? De solides antécédents permettent de croire en leur capacité de gérer efficacement leurs placements.

Comprendre le produit:

Pour évaluer un produit de placement hypothécaire, il est essentiel de comprendre sa stratégie sous-jacente et la composition de son portefeuille. Posez les questions suivantes:

• Quelle est la stratégie d’investissement ? Obtenez un aperçu de l’approche adoptée par le produit, comme les types de prêts hypothécaires et les régions sur lesquelles il se concentre.
• En quoi consiste le portefeuille ? Comprendre la composition du portefeuille, y compris les types de prêts hypothécaires détenus, comme les propriétés résidentielles ou commerciales.

Arriérés et pertes:

Examinez le rendement historique du portefeuille en posant des questions sur les arriérés et les pertes. Cette information permet de comprendre le risque associé à l’investissement et l’efficacité des pratiques de gestion des risques.

Détermination du risque le plus important:

Chaque placement comporte des risques, et il est important d’identifier les facteurs de risque les plus importants pour le fonds et les investisseurs. Tenir compte de facteurs comme les taux d’intérêt et la liquidité et comprendre comment les gestionnaires atténuent ces risques.

Harmonisation investisseur-gestionnaire:

Explorer l’alignement des intérêts entre les investisseurs et les gestionnaires. Posez des questions sur la rémunération pour obtenir des précisions sur le salaire des gestionnaires par rapport aux investisseurs. Il est essentiel de comprendre cet arrangement pour s’assurer que les incitatifs des gestionnaires sont alignés sur le succès de l’investissement.

Profil de l’investisseur moyen:

En comprenant l’investisseur moyen dans le produit de placement hypothécaire, vous pouvez évaluer si elle s’harmonise avec vos propres objectifs de placement et tolérance au risque. Ces renseignements vous renseignent sur le marché cible du fonds et sur la pertinence du placement pour vous.

Moment de l’accumulation des intérêts:

Il est essentiel de savoir quand votre placement commencera à générer des intérêts. Précisez le moment avec les gestionnaires pour bien comprendre quand vous pouvez vous attendre à obtenir un rendement de votre placement.

Être un investisseur engagé est la base d’un investissement réussi. Lorsqu’on envisage un produit de placement hypothécaire, il est crucial de poser les bonnes questions. En comprenant les antécédents des gestionnaires, la stratégie du produit et la composition du portefeuille, et en cherchant à obtenir des précisions sur les facteurs de risque, l’harmonisation entre les investisseurs et les gestionnaires et le moment où les intérêts s’accumulent, vous pouvez prendre des décisions de placement éclairées. Restez informé, posez des questions et entreprenez votre parcours en tant qu’investisseur confiant et prospère.