What are Strategic & Tactical Dashboards?

By:
Robert Sinclair

Managing a business without effective operational dashboards is like navigating a journey without a reliable map. The essence of this comparison lies in the necessity for clear, accurate indicators – in driving, it’s about speed and fuel levels; in business, it's about having real-time, precise data for strategic and tactical decision-making. The true merit of these dashboards is deeply rooted in the reliability of their data. Just as a flawed dashboard in a vehicle can lead to perilous journeys, relying on untrustworthy business data is a recipe for strategic disaster. Therefore, it is not merely the acquisition of data that's crucial, but a deep understanding of its context and broader implications.

Embracing the Law of Minimums, we recognize that a business's growth is intrinsically limited by its most constrained resource, much like the Liebig's Law of the Minimum in botany. This principle stresses the significance of identifying the most critical, limiting factors within business operations to ensure sustained progress.

Take, for instance, a technology firm that bases its developmental strategy on partial or erroneous market trend data. This parallels Seth Klarman's (Author of Margin of Safety) caution against the hazards of basing decisions on incomplete information. If this data inaccurately points to a high demand for a certain technology, and the company heavily invests in it, the initiative could end up being misjudged and unprofitable, thereby highlighting the dangers of decisions grounded in defective data.

In the context of a marketing agency, consider an operational dashboard that tracks variables such as client acquisition rates, campaign efficacy, and client satisfaction levels. A continuous decline in client satisfaction, revealed through this dashboard, must be addressed with urgency.  This decline represents a crucial factor that necessitates immediate action to prevent client loss and consequent sales and revenue decline. Effective dashboards can greatly assist in practicing the wisdom of averting preventable losses.

The construction of an operational dashboard is fundamental. A dashboard overwhelmed with data is akin to a driver confounded by an excessively complex dashboard. Decision-makers require a dashboard that presents data in a clear, coherent format, enabling them to quickly comprehend key metrics and their wider implications.

For example: In a retail company's journey to optimize its operations, the integration of an operational dashboard marked a significant milestone. Initially, this dashboard was complex and overwhelming, filled with an abundance of data but lacking in practical insights. Recognizing the need for clarity, the company embraced the Law of Minimums, streamlining the dashboard to highlight critical factors such as inventory turnover and customer satisfaction scores. This strategic shift not only simplified data analysis but also enhanced its utility by focusing on the most impactful elements.

Tracking must include real-time data and a comparison to budgeted values, ensuring that the company stays aligned with its financial goals while responding swiftly to market changes. This refined approach to data utilization led to improved inventory management and customer service, ultimately boosting sales, and strengthening customer loyalty.

Dashboards for Boards of Directors

Operational dashboards provide a comprehensive, real-time view of a company's performance, crucial for the strategic oversight responsibilities of Boards of Directors.

Strategic Oversight

• Operational dashboards offer a high-level overview of key performance indicators (KPIs), allowing Boards to make informed strategic decisions and adjustments.

Access to Real-Time Data

• Boards often convene infrequently. Real-time data ensures they remain updated on company performance and market dynamics, aiding in relevant decision-making.

Enhanced Risk Management

• Dashboards highlight potential operational risks, enabling proactive management and alignment with governance responsibilities.

Performance Monitoring

• Track the progress of strategic initiatives and compare against objectives, assessing management's effectiveness.

Efficient Communication

• Summarizes complex data into understandable insights, facilitating effective communication among diverse board members.

Supports Decision Making

• Provides concise views of financial and operational health, aiding in informed decision-making aligned with long-term goals.

Compliance and Reporting

• Tailored dashboards can monitor regulatory compliance and internal policy adherence, a key board concern.

Stakeholder Confidence

• Effective data usage by the Board enhances leadership and boosts confidence among stakeholders in governance processes.

Operational dashboards are not just crucial for managers and CEOs but also for company Boards. These tools provide a comprehensive overview of company operations, essential for effective management and strategic decision-making at all levels.

Managers and CEOs

For day-to-day operations and strategic planning, managers and CEOs rely on dashboards to monitor key performance indicators, understand market trends, and make informed decisions.

Company Boards

Boards of Directors benefit significantly from these dashboards. They offer a high-level view of the company's performance, aiding in strategic oversight, risk management, and performance monitoring. This ensures that the board can efficiently fulfill its governance, compliance, and strategic advisory roles.

Navigating a business without operational dashboards is akin to searching around in the dark; it's crucial to have real-time, accurate data for making informed decisions.

Footnotes

Disclaimer
The views and opinions expressed in this article are those of the author and do not necessarily reflect the views or opinions of Olympia Trust Company, Olympia Financial Group Inc., or any of its affiliates. The author’s views and opinions are based upon information they consider reliable, but neither Olympia Trust Company, Olympia Financial Group Inc. nor any of its affiliates, warrant its completeness or accuracy, and it should not be relied upon as such.

Robert Sinclair
Senior Business Advisor, Inno-Centre

Robert Sinclair has 20+ years-executive and board level advisory experience with multinational corporations (private & public), pension funds, private equity, development firms, hedge funds, single family offices, Military and NGO’s. Robert is proficient with ESG & sustainability advisory, due diligence, asset management, risk reviews, root cause analysis, comparative gap analysis, ROI calculation, business plans, market research, value proposition analysis, development & articulation, compliance auditing, M&A, digital solutions, condition assessments, strategic capital planning and change management. He has also created and managed an award-winning internet based integrated risk management system in the early 2000’s. Robert can be reached at (514) 771-7023.

Que sont les tableaux de bord stratégiques et tactiques ?

By:
Robert Sinclair

Gérer une entreprise sans tableaux de bord opérationnels efficaces, c’est comme naviguer sans carte fiable. L’essence de cette comparaison réside dans la nécessité de disposer d’indicateurs clairs et précis — dans la conduite, il s’agit de la vitesse et du niveau de carburant ; dans les affaires, il s’agit de disposer de données précises et en temps réel pour prendre des décisions stratégiques et tactiques. Le véritable mérite de ces tableaux de bord est profondément ancré dans la fiabilité de leurs données. Tout comme un tableau de bord défectueux dans un véhicule peut conduire à des voyages périlleux, s’appuyer sur des données commerciales non fiables est une recette pour un désastre stratégique. Par conséquent, ce n’est pas seulement l’acquisition de données qui est cruciale, mais une compréhension approfondie de leur contexte et de leurs implications plus larges.

En adoptant la loi des minima, nous reconnaissons que la croissance d’une entreprise est intrinsèquement limitée par sa ressource la plus restreinte, à l’instar de la loi des minima de Liebig en botanique. Ce principe souligne l’importance d’identifier les facteurs les plus critiques et les plus limitatifs dans les activités de l’entreprise afin de garantir un progrès durable.

Prenons l’exemple d’une entreprise technologique qui fonde sa stratégie de développement sur des données partielles ou erronées concernant les tendances du marché. Cela rejoint la mise en garde de Seth Klarman (auteur de « Margin of Safety ») contre les risques liés à la prise de décision sur la base de données incomplètes. Si ces données indiquent de manière inexacte une forte demande pour une certaine technologie et que l’entreprise investit massivement dans cette technologie, l’initiative pourrait s’avérer mal évaluée et non rentable, ce qui met en évidence les dangers des décisions fondées sur des données erronées.

Dans le contexte d’une agence de marketing, envisagez un tableau de bord opérationnel qui suit des variables telles que les taux d’acquisition de la clientèle, l’efficacité de la campagne et les niveaux de satisfaction de la clientèle. La baisse continue de la satisfaction des clients, révélée par ce tableau de bord, doit être traitée de toute urgence. Ce déclin représente un facteur crucial qui nécessite une action immédiate pour éviter la perte de clients et la baisse des ventes et du chiffre d’affaires qui en découle. Des tableaux de bord efficaces peuvent grandement aider à mettre en pratique la sagesse d’éviter les pertes évitables.

La construction d’un tableau de bord opérationnel est fondamentale. Un tableau de bord submergé de données est comparable à un conducteur dérouté par un tableau de bord trop complexe. Les décideurs ont besoin d’un tableau de bord qui présente les données dans un format clair et cohérent, leur permettant de comprendre rapidement les indicateurs clés et leurs implications plus larges.

Par exemple : Dans le cadre de l’optimisation des opérations d’une entreprise de vente au détail, l’intégration d’un tableau de bord opérationnel a marqué une étape importante. Au départ, ce tableau de bord était complexe et accablant, rempli d’une abondance de données, mais dépourvu d’informations pratiques. Consciente du besoin de clarté, l’entreprise a adopté la loi des minima, rationalisant le tableau de bord pour mettre en évidence les facteurs critiques, tels que le roulement des stocks et les taux de satisfaction de la clientèle. Ce changement stratégique a non seulement simplifié l’analyse des données, mais il en a aussi amélioré l’utilité en se concentrant sur les éléments les plus significatifs.

Le suivi doit inclure des données en temps réel et une comparaison avec les valeurs budgétisées, afin de garantir que l’entreprise reste alignée sur ses objectifs financiers tout en réagissant rapidement aux changements du marché. Cette approche affinée de l’utilisation des données a permis d’améliorer la gestion des stocks et le service à la clientèle, ce qui a eu pour effet de stimuler les ventes et de renforcer la fidélité des clients.

Tableaux de bord pour les conseils d’administration

Les tableaux de bord opérationnels offrent une vue complète et en temps réel du rendement d’une entreprise, ce qui est crucial pour les responsabilités de supervision stratégique des conseils d’administration.

Supervision stratégique

• Les tableaux de bord opérationnels offrent une vue d’ensemble des indicateurs de rendement clés (IRC), permettant aux conseils d’administration de prendre des décisions stratégiques et de procéder à des ajustements en connaissance de cause.

Accès aux données en temps réel

• Les conseils se réunissent souvent peu fréquemment. Les données en temps réel leur permettent de se tenir au courant du rendement de l’entreprise et de la dynamique du marché, ce qui les aide à prendre des décisions pertinentes.

Gestion améliorée des risques

• Les tableaux de bord mettent en évidence les risques opérationnels potentiels, ce qui permet une gestion proactive et un alignement sur les responsabilités de gouvernance.

Suivi du rendement

• Suit les progrès des initiatives stratégiques et les compare aux objectifs, afin d’évaluer l’efficacité de la gestion.

Communication efficace

• Résume des données complexes en renseignements compréhensibles, facilitant ainsi une communication efficace entre les différents membres du conseil d’administration.

Soutien à la prise de décisions

• Fournit des vues concises de la santé financière et opérationnelle, ce qui permet de prendre des décisions éclairées et alignées sur les objectifs à long terme.

Conformité et rapports

• Des tableaux de bord personnalisés permettent de contrôler la conformité réglementaire et le respect des politiques internes, une préoccupation essentielle du conseil d’administration.

Confiance des intervenants

• L’utilisation efficace des données par le conseil d’administration renforce le leadership et la confiance des intervenants dans les processus de gouvernance.

Les tableaux de bord opérationnels ne sont pas seulement essentiels pour les gestionnaires et les PDG, mais aussi pour les conseils d’administration des entreprises. Ces outils fournissent une vue d’ensemble des opérations de l’entreprise, essentielle pour une gestion efficace et une prise de décision stratégique à tous les niveaux.

Gestionnaires et PDG

Pour les opérations quotidiennes et la planification stratégique, les gestionnaires et les PDG s’appuient sur des tableaux de bord pour surveiller les indicateurs de rendement clés, comprendre les tendances du marché et prendre des décisions éclairées.

Conseils d’administration

Les conseils d’administration bénéficient grandement de ces tableaux de bord. Ils offrent une vue d’ensemble du rendement de l’entreprise, ce qui facilite la surveillance stratégique, la gestion des risques et le suivi du rendement. Cela permet au conseil d’administration de s’acquitter efficacement de ses rôles de gouvernance, de conformité et de conseil stratégique.

Naviguer dans une entreprise sans tableaux de bord opérationnels, c’est comme chercher dans le noir ; il est essentiel d’avoir des données précises en temps réel pour prendre des décisions éclairées.

Footnotes

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Robert Sinclair
Senior Business Advisor, Inno-Centre

Robert Sinclair has 20+ years-executive and board level advisory experience with multinational corporations (private & public), pension funds, private equity, development firms, hedge funds, single family offices, Military and NGO’s. Robert is proficient with ESG & sustainability advisory, due diligence, asset management, risk reviews, root cause analysis, comparative gap analysis, ROI calculation, business plans, market research, value proposition analysis, development & articulation, compliance auditing, M&A, digital solutions, condition assessments, strategic capital planning and change management. He has also created and managed an award-winning internet based integrated risk management system in the early 2000’s. Robert can be reached at (514) 771-7023.